基于GARCH模型的美元兑欧元汇率波动规律研究，李冲 ，张强 ，欧元和美元作为对世界经济影响最大的两种货币，其汇率的波动对全球的金融和经济发展的都举足轻重。文章基于Eviews软件系统，采用GAR

这项研究的目的是确定高收益和低收益股息ETF的回报和回报波动率对追踪市场股指的溢出和杠杆效应的存在，反之亦然。 作者使用了平均自回归条件下的广义自回归条件异方差性（GARCH-M-ARMA）和平均自回归运动平均值中的指数自回归条件性异方差性（EGARCH-M-ARMA）。 选择了etfdb.com数据库的前100个ETF中认可的六种ETF及其基础指数来代表高股息率和低股息率ETFs组。 研究结果表明，回报率的溢出效应在一组低收益股利ETF中更常见，而收益率的溢出效应在一组高收益股利ETF中更为明显。 就杠杆效应而言，它存在于所有ETF和股票指数中，当比较正非对称波动效应时，负非对称波动效应更多地发生。

有效和规范的资本市场可以被视为经济体可持续金融发展的前提。 为了提高股票市场的效率并减少不确定性，决策者必须采用波动率度量。 本文的主要目的是检验各种模型的相对能力，以预测未来的波动率，并设计适当的波动率模型以捕捉达卡证券交易所（DSE）股票收益的波动性。 通过利用从2001年11月27日到2013年7月31日的每日数据，发现从波动持续性的角度来看，MA（2）-GARCH（2，1）由于样本内和样本外准确性均更好。 相反，从捕获非对称效果的角度来看，MA（2）-EGARCH（1，3）更好。 因此，没有明确的获胜者，因此该决定应取决于有关人员的目的。

这项研究调查了11种竞争时间序列GARCH模型的拟合收益率数据的性能，并使用了1996年1月至2015年12月期间每月的市场指数收益序列观察。 从对数似然（Log L），Schwarzs Bayesian Criterion（SBC）和Akaike Information Criterion（AIC）值获得的结果中，发现所确定的模型在两个时期（训练和测试时期）不同。训练期间为CGARCH（1,1）和EGARCH（1,1），而测试期间为ARCH（1）和GARCH（2,1）。 确定了两个极端类别的模型，分别代表最佳和最差的组。 这样的整体效果将趋于增加市场收益的波动性。 因此，该文件建议尼日利亚政府作为紧急事项，应通过证券交易委员会采取适当的积极措施，以规范市场波动，以便所提供的市场指数可以安全地用作衡量企业和企业绩效的预测指标。作为投资目的的指南。

蒙特卡罗matlab仿真代码Maximum_Likelihood_Estimation_of_the_GJR-GARCH_Model_Using_Matlab 使用 Matlab 估计 GJR-GARCH 模型的最大似然 我们报告了用于 GJR-GARCH (Glosten-Jagannathan-Runkle GARCH) 模型最大似然估计的 Matlab 代码； 此外，我们报告了蒙特卡罗模拟，该模拟表明最大似然估计量收敛到真实参数。 我们将 t5-student 创新用于 GJR-GARCH 过程。 其他细节：所有Matlab代码文件必须包含在同一个文件夹中，并且该文件夹必须添加到Matlab路径中。 包含 Monte Carlo 模拟的主要 Matlab 文件名为“MainFile.m”。 此存储库中包含的所有其他 Matlab 文件 - 即“MLE_t5_tgarch.m”和“mycon_threshold_garch.m” - 是用于估计 GJR-GARCH 模型参数的辅助文件。

2,4版 可以估计DCC-MIDAS adl-MIDAS DCC-GARCH

本文构建的基于DCC―GARCH的外汇储备结构动态调整模型,包括三项改进:采用动态条件自相关多元GARCH模型度量风险、引入利率平价反映可比货币收益率及将黄金视为外汇储备替代资产纳入到统一分析框架中。实证表明,最优外汇资产组合时变特征并不明显,中国完全可以在不引起国际金融市场大幅震荡的情况下有条不紊地调整资产结构。研究还发现,过去可能存在着高估欧元地位的现象;次贷危机发生后美元权重没有明显下降,这一反常结果说明国际储备体系需要根本性改革。此外,寻找低点适当增持黄金,对改善中国储备资产结构是十分有必要“补修

房地产投资兼具消费性和投资性的双重性质，房价的变化也会受到这两方面的联合影响。本文选取上海房价作为研究对象，通过构建GARCH模型族，发现房价在显著地ARCH效应，而影响房价的变量只有居民收入和房地产投资是显著的。通过对GARCH模型进行参数估计得出的模型具体形式可以对房价进行短期预测。

【老生谈算法】多元GARCH模型预测的Matlab程序.doc

R语言 DCC-garch 可用于计算时变相关系数